Institutionen erhöhen ihr Engagement in Digitalen Assets massiv: Eine Studie von State Street zeigt, dass fast 60 Prozent der befragten Führungskräfte ihre Investitionen in digitale Vermögenswerte im kommenden Jahr ausweiten wollen. Innerhalb von drei Jahren erwarten viele Teilnehmer ein Verdoppeln ihrer Allokationen, angetrieben von der Aussicht auf mehr Liquidität, höhere Transparenz und Effizienzgewinne durch Asset Tokenisierung.
State Street-Studie: Warum Institutionen jetzt auf tokenisierte Finanzprodukte setzen
Die Untersuchung von State Street befragte 324 Führungskräfte aus Asset Management und institutioneller Kapitalanlage weltweit und liefert damit konkrete Zahlen zur institutionellen Stimmung gegenüber tokenisierten Finanzprodukten. Fast 60 Prozent wollen ihre Allokation erhöhen; das mittlere Engagement soll sich binnen drei Jahren verdoppeln.
Teams, Strategien und direkte Zitate aus der Branche
Bereits heute haben rund 40 Prozent der Institutionen spezielle Teams oder Geschäftseinheiten für digitale Assets aufgebaut; weitere 20 Prozent planen dies. State Street-Manager Joerg Ambrosius bezeichnet digitale Assets als „strategischen Hebel für Wachstum, Effizienz und Innovation“. Donna Milrod beschreibt, wie Hausbanken und Fonds ihre Betriebsmodelle rund um Blockchain und tokenisierte Instrumente umgestalten. Diese Aussagen untermauern, dass Institutionen den Schritt von Experimenten zur Skalierung vollziehen.
Private Markets im Fokus: Tokenisierung von Private Equity und Private Debt
Die Befragten sehen Private Markets – insbesondere Private Equity und Private Debt – als erste Anlageklassen für die Asset Tokenisierung. Illiquide Produkte sollen durch Tokenisierung handelbarer werden, was die Liquidität erhöht und Transaktionszyklen verkürzt.
Marktdynamik, RWA-Rallye und Plattformen
Konkrete Vorteile nennen Investoren: 52 Prozent erwarten mehr Transparenz, 39 Prozent schnelleren Handel und 32 Prozent geringere Compliance-Kosten. Fast die Hälfte rechnet mit Kosteneinsparungen von über 40 Prozent durch gesteigerte Transparenz. Ein Indikator für die wachsende Bedeutung realer tokenisierter Vermögenswerte (RWA) war die Marktbewegung am 3. September 2025, als RWA-Segmente um rund 6 Prozent zulegten.
Plattformen wie Solana, TravelX und Koibanx haben laut Beobachtern zur Verbreitung beigetragen; RWA-Projekte auf Solana überschritten Berichten zufolge die Marke von 500 Millionen Dollar. Fallbeispiele wie die Tokenisierung von Aktien durch Galaxy Digital in Zusammenarbeit mit Superstate zeigen sowohl Potenzial als auch operative Herausforderungen beim Onboarding und der Compliance.
Technologie, Sicherheit und Regulierung: Herausforderungen und Chancen für den Finanzmarkt
Die treibenden Technologien hinter tokenisierten Finanzprodukten sind Blockchain, Smart Contracts und ergänzende Tools wie generative KI und Quantencomputing. Mehr als die Hälfte der Befragten schätzt, dass KI und Quantencomputing Investment-Operationen stärker beeinflussen könnten als Blockchain, sieht diese Technologien aber als komplementär zu digitalen Asset-Programmen.
Regulatorische Rahmen und operative Risiken
Regulierung bleibt ein zentraler Faktor: Rahmenwerke wie die EU-
MiCA beeinflussen Compliance-Anforderungen, während Fragen zu Anlegerschutz, Stimmrechten und rechtlicher Einordnung von Token weiter offen sind. Operative Komplexität – von KYC-Prozessen über Smart-Contract-Management bis zur Sicherstellung der Sicherheit der Verwahrung – zählt zu den Hauptrisiken, die Institutionen adressieren müssen.
Für den Finanzmarkt bedeutet dies: einerseits mehr Effizienz, 24/7-Handel und breitere Zugänglichkeit; andererseits Bedarf an klaren Regulierungen und robusten Sicherheitsstandards, damit tokenisierte Produkte institutionalisiert und skaliert werden können. Die Integration von Tokenisierung in bestehende Kapitalmarktprozesse könnte die Struktur der Kapitalmärkte nachhaltig verändern.
Die Studie von State Street skizziert einen klaren Trend: Institutionen treiben die Einführung von tokenisierten Finanzprodukten voran, getrieben von Effizienz-, Liquiditäts- und Kostenerwartungen. Die nächsten Schritte hängen wesentlich von technologischer Reife, Sicherheitsstandards und regulatorischer Klarheit ab – Faktoren, die über die Geschwindigkeit der Markttransformation entscheiden werden.
